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해외선물 증거금, 레버리지 완전정리 l 계산법, 예시, 안전 체크리스트

합법거래소 컬쳐캐피탈 2025. 8. 11. 11:23
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해외선물 증거금 구조와 레버리지 계산법을 초보도 쉽게, 초기, 유지 증거금 차이, 포지션 크기 산정, 강제청산(마진콜)까지 한 번에 정리

 

요약 한 줄 :

증거금은 "거래를 위한 최소 필요 자금", 에버리지는 "내 자본 대비 포지션 배수", 계약 사양(가격, 승수, 증거금)만 알면 계산은 공식대로 끝납니다.

목차

  • 해외선물 증거금이란?(초기 / 유지 증거금)
  • 레버리지의 의미와 주의점
  • 증거금, 레버리지 계산 공식 (표로 정리)
  • 예시 계산 3가지 (가정값으로 이해도 ↑)
  • 여유 있는 레버리지 운용법 (포지션 사이징)
  • **강제청산(마진콜)**은 어떻게 발생하나
  • 시작 전 안전 체크리스트
  • FAQ : 초보가 많이 묻는 질문
  • 면책 고지

1) 해외선물 증거금이란?

  • 초기 증거금(Initial Margin) : 포지션을 열 때 필요한 최소 금액
  • 유지 증거금(Maintenance) : 포지션을 유지하기 위한 하한선
  • 가격 변동으로 손실이 나서 계정 순자산이 유지 증거금 밑으로 내려가면 마진콜(추가 납입 요구) 또는 강제청산 절차가 발생할 수 있습니다.
  • 거래소/플랫폼/상품(나스닥, 항셍, 비트코인 등)에 따라 증거금률 승수가 다르므로 반드시 사용 중인 플랫폼의 계약설명서를 먼저 확인하세요.

2) 레버리지의 의미와 주의점

  • 정의 : 동일 자본으로 더 큰 명목가치(포지션)를 위하는 배수
  • 핵심 : 레버리지가 높아질수록 수익 손실의 진폭이 커짐 → 여유 있는 레버리지로 시작해야 생존율 ↑
  • 권장 습관 : 처음엔 낮은 배수로 연습 → 규칙대로 수익이 쌓일 때만 점진적으로 확대

3) 증거금, 레버리지 계산 공식

기호 : 
● "가격 = P"
● "계약 승수 = M (상품마다 상이)"
● "명목가치 = V = P X M"
● "증거금을 = r (예: 5%면 0.05)
● "계정 순자본(증거금 계정) = E"
● "레버리지 = L"
팁 : 플랫폼에 따라 정액 증거금(고정 금액) 또는 퍼센트 증거금(가격 x 승수 x 비율) 방식을 씁니다.
공식을 해당 방식에 맞게 적용하세요.

4) 여유 있는 레버리지 운용법 (실전 루틴)

  1. 1 포지션 위험 한도 : 계정자본의 0.5 ~ 1.0% 내에서 손절폭 x 틱가치로 역산
  2. 초진입 작게 → 이익만 확대 : 수익 전환된 포지션만 증액
  3. 연속 손실 3회 시 : 계약수 반감 및 일시 휴식
  4. 이벤트 전날 (CPI / FOMC 등) : 레버리지 자동 하향
  5. 한 번에 한 상품 : 동시다발 포지션으로 L 과대 상승 방지

5) **강제청산(마진콜)**은 이렇게 온다

  • 손실로 순자산이 유지 증거금 미만 → 추가 납입 요청
  • 불이행 시 포지션 축소 / 청산으로 리스크 관리
  • 급격한 변동성 구간에선 슬리피지로 실제 청산가격이 불리할 수 있음 → 여유있는 레버리지가 필수인 이유

6) 시작 전 안전 체크리스트

  • ✅ 내가 거래하는 상품의 승수 / 틱가치 / 증거금 방식 숙지
  • ✅ 초기, 유지 증거금 차이 이해
  • ✅1회 손실 한도 (0.5 ~ 1.0%)와 손절 규칙 문서화
  • ✅여유 있는 레버리지로 시작(필요)
  • ✅이벤트 캘린더 확인 후 과대 포지션 금지

7) FAQ : 초보가 많이 묻는 질문

Q1. 해외선물 증거금은 매일 바뀌나요?

A. 거래소 / 플랫폼 정책과 변동성에 따라 조정될 수 있습니다. 공지 / 계약사양 업데이트를 수시로 확인하세요.

 

Q2. 레버리지 몇 배가 적당한가요?

A. 정답은 없습니다. 초보는 낮은 배수로 시작해 규칙 검증 후 점진적으로. 일반적으로 손절 기준이 명확할수록 더 낮은 배수가 안전합니다.

 

Q3. 마진콜이 오면 무조건 청산되나요?

A. 플랫폼 정책에 따라 추가 납입이 있거나, 즉시 일부 / 전부 청산될 수 있습니다. 여유 있는 레버리지와 사전 원칙으로 접근하세요.

 

Q4. 증거금, 레버리지 계산이 너무 어려워요.

A. 여유있는 레버리지가 가장 좋은 대안이고 방법입니다.

8) 면책 고지(필독)

  • 본 글은 정보 제공 목적이며, 투자 권유가 아닙니다.
  • 해외선물은 원금 손실 및 추가 손실이 발생할 수 있습니다.
  • 실제 거래 전, 플랫폼의 최신 계약사양과 수수료, 증거금 정책을 반드시 확인하세요.

 

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